Il 16 giugno, il Parlamento europeo ha votato una nuova legge che è stata criticata da diverse ONG e cittadini europei. Il punto è che con questa legge, nel caso in cui una banca si trovi in difficoltà – ad esempio a causa di speculazioni rischiose – i creditori e anche i grandi depositanti potrebbero essere “salvati”.
Per evitare la bancarotta, il denaro privato salverebbe le banche invece di quello pubblico come avviene attualmente con la famosa politica “too big to fail”.
Nella maggior parte dei casi, quando un’azienda o un individuo dichiarano bancarotta, hanno diritti di priorità legale sulle loro proprietà rispetto ad altre aziende o persone che devono loro del denaro.
Questo significa che se fallite dovendo dei soldi alla vostra banca, per esempio, per prima cosa devono usare i vostri beni per rimborsare la vostra banca. Solo se non hai più nulla, possono chiedere agli altri debitori (se ci sono) di rimborsarli. Questo è il principio giuridico del “privilegio”.
In poche parole, questa nuova regola costringe coloro che prestano denaro o investono in una banca – dalle grandi aziende che depositano denaro presso la banca ai risparmiatori che comprano le sue azioni – a condividere l’onere e ad accettare una perdita parziale prima di utilizzare qualsiasi fondo pubblico.
In teoria significa per esempio che i creditori che detengono obbligazioni con un valore nominale di 1 milione di euro prenderebbero una riduzione di almeno il 10%, o 100000 euro. L’importo potrebbe essere più alto a seconda di quanto una banca insolvente ha perso al momento del bail-in . Se le passività della banca superano le sue attività, i creditori potrebbero perdere più del 50% del loro denaro.
Secondo questo principio, nel caso in cui una banca fallisca e imponga perdite ad alcuni dei suoi creditori – che possono includere i depositanti che detengono conti di risparmio – gli investitori privati condividono i costi con i contribuenti.
Questo principio è chiamato “bail-in”, perché sarebbe responsabilità dei creditori salvare l’istituto fallito invece di usare fondi pubblici per tali scopi (come è successo a Cipro).
Secondo queste regole, se una banca diventa troppo rischiosa e costosa da salvare, gli azionisti perderanno il loro investimento prima di chiedere fondi pubblici o imporre perdite ai depositanti con grandi quantità di denaro.
Per evitare questo rischio, le banche devono mantenere una gestione prudente e non prendere rischi eccessivi.In caso di crisi, devono essere in grado di ricapitalizzarsi senza chiedere denaro pubblico.
Il principio del bail-in è stato annunciato per la prima volta dopo il fallimento di Lehman Brothers nel 2008 ed è ora applicato alle banche europee con una direttiva approvata dal Parlamento europeo il 16 marzo 2014 ed entrata in vigore il 1° gennaio 2016. Questa norma si applica dal 31 dicembre 2015 per garantire che la sua applicazione sia stata preparata correttamente a livello nazionale. Di fatto, la maggior parte dei paesi ha già riformato o sta lavorando alle riforme per non mettere in pericolo la stabilità del proprio sistema finanziario a causa di questa nuova regolamentazione.
Inoltre, come è successo con Cipro nel 2013, gli Stati possono scegliere se vogliono che i depositi sotto i 100000 euro rimangano protetti o se questi fondi possono essere soggetti alla regola del bail-in. Per i depositi assicurati fino a 100000 euro, non c’è nessun cambiamento, ma per i depositi non assicurati (più di 100000 euro) questo importo può essere ridotto dai creditori in caso di fallimento.
Ma se i risparmi protetti non vengono toccati, il destino dei depositanti non assicurati con conti di risparmio è più incerto. Temendo una corsa alle banche come è successo con Cipro, gli stati dell’UE sono stati autorizzati a proteggere i depositi dei piccoli risparmiatori.
Ma potrebbero anche decidere che le grandi somme depositate presso le loro istituzioni bancarie nazionali sono un gioco equo per i salvataggi bancari, se necessario – anche se è probabile che aspettino fino a quando le banche non falliscano effettivamente prima di intraprendere tale azione.
Definizione di bail in
Il bail-in è definito come “il salvataggio di un’istituzione finanziaria che altrimenti sarebbe in bancarotta, facendo subire ai suoi creditori e depositanti una perdita sulle loro partecipazioni.
Un bail-in è l’opposto di un bail out, che comporta il salvataggio di un’azienda (come una che ha difficoltà finanziarie) da parte di parti esterne come i governi (che usano i soldi dei contribuenti) e/o gli investitori (che mettono nuovi capitali)”
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